- Prihod za drugi kvartal od 2 milion dolara i prilagođena zarada po dionici od 441 dolara premašili su konsenzus; neto gubitak po GAAP-u iznosio je 0.18 miliona dolara.
- Unity Ad Network je porastao za 15% u odnosu na prethodni kvartal i sada čini 49% prihoda segmenta Grow.
- Izgledi za treći kvartal: prihod od 3 do 440 miliona dolara i prilagođeni EBITDA od 450 do 90 miliona dolara; sekvencijalni rast, blagi pad proizvodnje.
- Dionice su naglo porasle nakon objave rezultata, na početku su porasle prije nego što su pale dok su investitori analizirali smjernice.
Unity je objavio da je drugi kvartal premašio očekivanja, potpomognuto poboljšanjem performansi oglasa i disciplinovanim troškovima, istovremeno signalizirajući stabilan, ali odmjeren put za naredne mjesece.
Investitori su vidjeli pomiješanu slikuGlavni pokazatelji su nadmašili predviđanja, oglašavanje se ubrzalo, a generiranje novca ojačalo, no kratkoročne smjernice su ukazivale samo na skroman sekvencijalni napredak.
Pregled najvažnijih događaja u drugom kvartalu 2.
Prihod je dostigao 441 milion dolara, što je pad od oko 2% u odnosu na prethodnu godinu, ali iznad onoga što su mnogi na Ulici predviđali. Za dublje razumijevanje načina na koji Unity inovira svoju platformu, posjetite RGB tehnološke inovacije u 2025. godini.
Prilagođena zarada iznosila je 0.18 dolara po dionici, što je iznad konsenzusa blizu 0.15 dolara, dok je kompanija prijavila neto gubitak prema GAAP-u od 107 miliona dolara, što je marža od otprilike negativnih 24%.
Operativni novčani tok bio je svijetla tačka na 133 miliona dolara, sa slobodnim novčanim tokom od 127 miliona dolara, što naglašava poboljšanje konverzije gotovine uprkos tekućim investicijama.
Performanse segmenta: Kreiranje i rast kreću se različitim putevima
Create Solutions je generirao 154 miliona dolara, što je porast od oko 2% u odnosu na prethodnu godinu, potpomognuto licencom za određeno vrijeme od otprilike 12 miliona dolara i čvršćim trendovima pretplate. Za savjete o optimizaciji Unityja za vaše projekte, pogledajte resetiranje uređaja, igara i aplikacija.
Uprava je također ukazala na nepovoljne okolnosti od nižih nestrateških profesionalnih usluga i slabijih usluga potrošnje, što je ublažilo ukupni zamah Create-a.
Grow Solutions je isporučio 287 miliona dolara, što je pad od oko 4% u odnosu na prošlu godinu, ali se miks pomjera ka komponentama s boljim performansama.
Unity Ad Network se proširio za 15% u odnosu na prethodni kvartal. i sada predstavlja oko 49% prihoda kompanije Grow, kompenzirajući pad u odabranim drugim oglasnim proizvodima.
Uloga AI Vectora u ubrzanju oglasa
Unityjeva nova AI platforma, Vector, bila je istaknuta u narativu kvartala, a rukovodstvo to definira kao ključni pokretač porasta oglasne mreže i katalizator za buduću brzinu proizvoda.
Rani signal je poboljšani prinos i relevantnost u cijelom oglasnom spektru, koji bi, ako se održi i proširi, s vremenom mogao podržati zdraviji rast i kombinaciju marži.
Profitabilnost i marže
Prilagođena EBITDA dostigla je 90 miliona dolara za maržu od 21%, što je bolje od prognoza o većim prihodima i nastavku troškovne discipline.
Na osnovu GAAP-a, kompanija je smanjila gubitke iz godine u godinu, što odražava kontinuirano resetiranje poslovanja i oštrije kontrole potrošnje.
Likvidnost i kapital
Gotovina, gotovinski ekvivalenti i ograničena gotovina iznosili su 1.70 milijardi dolara zaključno s 30. junom 2025. godine, što je porast od 174 miliona dolara u odnosu na kraj godine, podržan prilivima iz poslovanja i prihodima od plana vlasničkog kapitala, djelimično kompenziranim odlivima iz refinanciranja duga.
Bilans stanja pruža fleksibilnost nastaviti ulagati u umjetnu inteligenciju, mogućnosti glavnog pretraživača i alate za monetizaciju, istovremeno se snalazeći na konkurentnom tržištu oglasa.
Smjernice: stabilan napredak u trećem kvartalu
Za treći kvartal, Unity predviđa prihod od 440 do 450 miliona dolara., što implicira otprilike nepromijenjene rezultate na sredini u poređenju s prošlom godinom.
Očekuje se da će prilagođena EBITDA iznositi 90-95 miliona dolara, pri čemu boja segmenta predviđa srednji jednocifreni sekvencijalni rast u segmentu Rast i blagi sekvencijalni pad u segmentu Kreiranje nakon velikog broja novih kupaca u drugom kvartalu.
Reakcija tržišta bila je vrlo nestabilna nakon objave rezultata, pri čemu su dionice skočile za čak 14.6% u ranom trgovanju prije nego što su pale za otprilike 11% do podneva, jer se tržište ponovo fokusiralo na smjernice i tempo preokreta.
Consensus je očekivao prihod od 426.7 miliona dolara i prilagođenu zaradu po dionici od 0.15 dolara., tako da je poanta bila jasna; debata se okrenula održivosti nadmašivanja oglasa i kratkoročnoj ritmici stvaranja.
Webcast i gdje pratiti
Unity organizuje javni webcast u 8:30 ujutro po istočnom vremenu. kako bi razgovarali o rezultatima, a snimka je dostupna na njihovoj web stranici za odnose s investitorima na investors.unity.com.
O metrikama
Uprava nastavlja dopunjavati GAAP mjere koje nisu u skladu s GAAP-om kao što su prilagođena EBITDA, prilagođena zarada po dionici (EPS), prilagođena bruto dobit i slobodni novčani tok, koje smatraju korisnim za poređenje, iako ove metrike imaju poznata ograničenja.
Kao i kod bilo kojih izjava koje se odnose na budućnost, ishodi zavise od konkurentske dinamike u oglasima, makro uslova, promjena politika platforme, geopolitičkih faktora i izvršenja inicijativa za proizvode vođenih vještačkom inteligencijom.
Unity je ostvario čistiji kvartal s boljim rezultatima u pogledu prihoda i rashoda, zdravijim tokom novca i opipljivom trakcijom u oglasima povezanim s umjetnom inteligencijom, dok je istovremeno postavio očekivanja za umjereni treći kvartal dok se Create normalizuje, a Grow nastavlja rasti.
